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資産運用に新たな基準を・・・。

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FTSE Gold Ratio 

今まで株式とゴールドの比率を表すために、株式の代表としてダウ平均を採用してきました。

今回は別の株式指数で確認してみたいと思います。
その指数はFTSEです。

イギリスの証券市場は米国の証券市場以上に歴史があることからも、比較対象とするには米国株式よりも適切かも知れません。
また、近代においてイギリスのGDPは米国を上回っているため、イギリスの株式市場を代表する指数であるFTSEは、ゴールドにとってはダウ平均よりも手ごわい比較対象になることでしょう。

次の図は1900年以降のイギリスと米国のGDPです。
共にドル建て表示されています。

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米国民の株式・債券保有率 

米国民の株式と債券の保有率から米国の家計における金融資産保有率を求めてみます。

図は過去2回の記事のグラフからネットでの株式・債券の各保有率を読み、足し合わせた数字を3年ごとに表示しています。(目視での読みであるため、多少の誤差があります)

米国 家計のポートフォリオ改善へ <株式>
米国 家計のポートフォリオ改善へ <債券>


米国 家計のポートフォリオ改善へ <債券> 

ひとつ前の記事で、米国民の株式保有率から米国の家計のポートフォリオに改善の動きがみられていることを取り上げました。

米国 家計のポートフォリオ改善へ

今回は、債券保有率をみてみます。


米国 家計のポートフォリオ改善へ <株式> 

以前から何度か記事に取り上げてきましたように、米国民はゼロパーセント付近であった貯蓄率を上昇させる必要があります。

米国 貯蓄率の推移
米国の貯蓄率に改善の動き

貯蓄率改善の動きも見えてきましたが、重要なことは、米国民が毎月一定額を貯蓄に回す行為を継続することです。

次の図は、ポートフォリオに占める株式の割合です。

「ニュー・ノーマル」時代の資産運用 

米国のPIMCO社が使い始めた「ニュー・ノーマル」という考え方が浸透しつつあります。

「ニュー・ノーマル」は来るべき世界経済のことで、「レバレッジ削減と規制強化により、従来まで享受していた高い経済成長率や企業利益率、そして資産収益率は低下し、以前慣れ親しんだ財やサービスの過剰消費は制約されていく」新しい局面に移行するというものです。


【運用報告】 2009年11月 セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド 

資産の一部をセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドに投資しています。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドが他のバランスファンドに負けない理由は、無料オンラインセミナーで説明されています。 >> セゾン投信『オンラインセミナー』

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの特徴

 ● 国際分散投資
  このファンド1本で世界30カ国以上の株式と10カ国以上の債券に分散投資。
 ● 低コスト
  同種のファンドの中で最低水準の手数料率を実現。
 ● バンガードのファンドに投資するファンド・オブ・ファンズ
  バンガードのインデックスファンドを8本組み入れています。

ファンド資産の状況(2009年10月30日現在)

ファンド名称 比率
U.S.500・ストック・インデックス・ファンド 21.0%
ヨーロピアン・ストック・インデックス・ファンド 14.0%
ジャパン・ストック・インデックス・ファンド 4.7%
パシフィック・エックスジャパン・ストック・インデックス・ファンド 2.6%
エマージング・マーケット・ストック・インデックス・ファンド 6.4%
U.S.ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド 20.3%
ユーロ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド 20.0%
ジャパン・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド 10.0%
短期金融資産等 1.0%
合計 100.0%

最新の基準価格 及び ファンドの詳細は、 こちら から確認できます。

運用実績


【運用シミュレーション】 2009年11月 インデックスファンドTSP 

【シミュレーション】

毎月の積立投資を実践しているセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの比較対象として、インデックスファンドTSPを取り上げます。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと正確に比較するため、運用開始日、積立金額、購入日、口数計算を同じにしています。
よって、実際のインデックスファンドTSPの運用成績とは異なります。

ベンチマーク

 TOPIX

運用実績


【運用シミュレーション】 2009年11月 STAMグローバル株式インデックス 

【シミュレーション】

毎月の積立投資を実践しているセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの比較対象として、STAMグローバル株式インデックスを取り上げます。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと正確に比較するため、運用開始日、積立金額、購入日、口数計算を同じにしています。
よって、実際のSTAMグローバル株式インデックスの運用成績とは異なります。

ベンチマーク

 MSCIコクサイ・インデックス(除く日本、円ベース)

運用実績


【運用シミュレーション】 2009年11月 楽天資産形成ファンド(楽天525) 

【シミュレーション】

楽天資産形成ファンド(楽天525)のファンド設定日は2008年12月1日です。
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとの比較が目的であるため、2008年5月~2008年11月までのパフォーマンスはセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドのデータを引き継いでいます。


毎月の積立投資を実践しているセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの比較対象として、楽天資産形成ファンド(楽天525)を取り上げます。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと正確に比較するため、運用開始日、積立金額、購入日、口数計算を同じにしています。
よって、楽天資産形成ファンド(楽天525)の運用成績とは異なります。

ファンド資産の状況(2009年9月30日現在)

ファンド名称 比率
安田 アメリカ株 マザーファンド 8.0%
安田 欧州株 マザーファンド 5.0%
安田 日本株 マザーファンド 35.1%
安田 アジア株 マザーファンド 1.0%
安田 外国債券インデックス マザーファンド 12.0%
安田 日本債券インデックス マザーファンド 35.9%
短期金融資産等 3.0%
合計 100.0%
最新の基準価格 及び ファンドの詳細は、 楽天証券 又は、 楽天証券オリジナルファンド(愛称:楽天525) で確認できます。

運用実績


【運用シミュレーション】 2009年11月 SBI資産設計オープン(資産成長型)【スゴ6】 

【シミュレーション】

毎月の積立投資を実践しているセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの比較対象として、 SBI資産設計オープン(資産成長型)【スゴ6】 を取り上げます。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと正確に比較するため、運用開始日、積立金額、購入日、口数計算を同じにしています。
よって、実際のSBI資産設計オープン(資産成長型)【スゴ6】の運用成績とは異なります。

ファンド資産の状況(2009年9月30日現在)

ファンド名称 比率
住信 外国株式インデックス マザーファンド 21.9%
住信 国内株式インデックス マザーファンド 19.5%
住信 外国債券インデックス マザーファンド 15.0%
住信 国内債券インデックス マザーファンド 18.9%
グローバルREITインデックス マザーファンド 11.1%
J-REITインデックス マザーファンド 11.5%
短期金融資産等 2.2%
合計 100.0%
最新の基準価格 及び ファンドの詳細は、 SBI証券 又は、 SBI資産設計オープン(資産成長型)【スゴ6】 で確認できます。

運用実績


【運用シミュレーション】 2009年11月 マネックス資産設計ファンド<育成型> 

【シミュレーション】

毎月の積立投資を実践しているセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの比較対象として、 マネックス資産設計ファンド<育成型> を取り上げます。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと正確に比較するため、運用開始日、積立金額、購入日、口数計算を同じにしています。
よって、実際のマネックス資産設計ファンド<育成型>の運用成績とは異なります。

ファンド資産の状況(2009年9月30日現在)

ファンド名称 比率
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド 11.0%
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド 20.2%
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド 25.7%
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド 26.7%
グローバルリート・パッシブ・ファンド・マザーファンド 8.6%
J-REITインデックスファンド・マザーファンド 6.9%
短期金融資産等 0.9%
合計 100.0%
最新の基準価格 及び ファンドの詳細は、 マネックス証券 又は、 マネックス資産設計ファンド<育成型> で確認できます。

運用実績


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