for the open society

資産運用に新たな基準を・・・。

スポンサーサイト 

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。

*ランキングに参加中*

投資信託ランキング

更新の励みになるので、よろしくお願いします。


[ --/--/-- --:-- ] スポンサー広告 | トラックバック(-) | コメント(-)

コア資産のヒストリカルリターン(その2) 

コア資産のヒストリカルリターンです。

・<LTGB Index>Lehman Brothers Long Term Government Bond Index(LTGB Index)
・<STOCKS>S&P 500:MSCI EAFE =1:2
・<GSCI>Goldman Sachs Commodity Index (GSCI)

1985年1月1日から2008年4月30日までの約24年間のデータです。
aveは2資産(債券+株式)を1/2ずつ3資産(債券+株式+商品)を1/3ずつで持った場合の単純平均です。

    LTGB Index STOCKS GSCI 2資産 3資産
1985 31.6% 47.6% 10.0% 39.6% 29.7%
1986 24.1% 52.5% 2.0% 38.3% 26.2%
1987 -2.7% 18.1% 23.8% 7.7% 13.1%
1988 9.2% 24.4% 27.9% 16.8% 20.5%
1989 19.0% 17.6% 38.3% 18.3% 25.0%
1990 6.3% -16.7% 29.1% -5.2% 6.2%
1991 18.7% 18.2% -6.1% 18.5% 10.3%
1992 8.1% -5.6% 4.4% 1.3% 2.3%
1993 17.4% 25.1% -12.3% 21.3% 10.1%
1994 -7.7% 5.6% 5.3% -1.1% 1.1%
1995 30.1% 20.0% 20.3% 25.0% 23.5%
1996 -0.8% 11.7% 33.9% 5.4% 14.9%
1997 15.1% 12.3% -14.1% 13.7% 4.5%
1998 13.4% 22.9% -35.8% 18.1% 0.2%
1999 -8.7% 25.0% 40.9% 8.1% 19.1%
2000 20.3% -12.5% 49.7% 3.9% 19.2%
2001 4.3% -18.3% -31.9% -7.0% -15.3%
2002 17.0% -18.0% 32.1% -0.5% 10.4%
2003 2.6% 35.3% 20.7% 18.9% 19.5%
2004 8.0% 17.1% 17.3% 12.5% 14.1%
2005 6.6% 10.7% 25.6% 8.6% 14.3%
2006 2.1% 22.8% -15.1% 12.5% 3.3%
2007 9.7% 9.3% 32.7% 9.5% 17.2%
2008 1.8% -4.3% 18.7% -1.3% 5.4%
ave 10.2% 13.4% 13.2% 11.8% 12.3%

ポートフォリオに商品を加えることでマイナスリターンの年が減り、年平均リターンも改善されることがわかります。

尚、1970年代は商品が強かった時代のため、1970年を加えればよりパフォーマンスの違いが明確になるはずです。

(参考)CRB/Gold Ratio


*ランキングに参加中*

投資信託ランキング

更新の励みになるので、よろしくお願いします。


コメントの投稿













管理者にだけ表示を許可する
ブログランキング
ブログランキングに参加しています。 お役に立ちましたら1票お願いします。

にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ



ブログ全記事表示


上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。